Дендрантема выемчатолистная пространена в горно-степном поясе тая и Западного Саяна, где встречается в зарослях кустарников.
Этот редкий полукустарничек достигает в высоту 3 5 см. Стебель густо покрыт листьями и одеревесневает. Относится к ксеропетрофильным растениям.
В начале XX в. были известны несколько изолированных популяций в Тыве, сохранность которых не удалось подтвердить во второй половине столетия.
